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调研目的
- 调研环保行业中互联网+环保的市场整体情况，挖掘市场机会
市场背景
- 目前环保行业处于3.0时代-产融结合的集团化时代。环保产业形态丰富多样，逐步跨出传统环保行业范畴，进入金融科技领域。
- 2015年，李克强总理在政府工作报告中提及，要制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合。互联网和环保产业正各以自己的方式拥抱彼此。而智慧环保（物联网）的提出更是为整个互联网+环保有了更高的产业转型力度。
- 环保行业主要业务领域如下
市场规模
宏观分析
- 互联网+政策持续偏向环保企业，扶持企业数字化转型
- 2016年初，国家发展改革委印发 《“互联网+”绿色生态三年行动实施方案》，旨在推动互联网与生态文明建设深度融合，完善污 染物监测及信息发布系统，形成覆盖主要生态要素的资源环境承载能力动态监测网络，实现生态环 境数据的互联互通和开放共享。充分发挥互联网在逆向物流回收体系中的平台作用，提高再生资源 交易利用的便捷化、互动化、透明化，促进生产生活方式绿色化。当前，“互联网+环保”已广泛 应用于环境管理部门、环保产业、环境服务单位等领域。
- 而随着5G技术、物联网、区块链等新型信息技术的进一步发展，节能环保产业与信息技术的融 合更加深入，逐渐向“智慧环保”深化发展。节能环保产业的结构也从资本密集型、人员密集型逐渐向技术服务型优化。今年暴发的新冠肺炎疫情，更是迫使环保企业加速了科技力量的布局，纷纷寻求利用数字技术创造突破发展的机遇，通过数字化、智能化转型取得领先发展优势。
- 互联网+政策持续偏向环保企业，扶持企业数字化转型
中观分析
因政策导向及社会升级要求，互联网+环保是一个增量市场。
- 在中国政府的政策指引和环保行业升级转型的大背景下，智慧环保行业吸引了众多环保、IT 企业参与市场竞争。总体而言，智慧环保市场的参与者为 IT 软件服务商、环境监测及分析仪器生产商和物联网企业，但由于目前智慧环保的商业模式尚不够成熟，市场格局呈现出企业数量多、企业市占率小的特点。近 5 年来，智慧环保理念的深入推进推动了参与企业数量的持续增长，智慧环保企业数量从 2014 年 905 家上升至 2018 年 1,746 家。
- 由于智慧环保是借助物联网技术，将传感器等设备嵌入环境监测设备中，再通过云计算、大数据技术整合，因此，环保监测设备类企业在智慧环保行业发展的过程中有望最先收益。目前许多环保监测行业企业均在向智慧环保转型，从单一的监测设备产品生产销售转型为提供一体化环保解决方案厂商。
微观分析
产品业务形态主要分为以下几种
环保门户网站
- 有上百个环保产业及其子行业的专业门户网站，但访问量均较低，反应了行业信息化程度较低的现状，但也反应了有挺多人愿意拉动环保产业的互联网化。我们统计环保产业的门户网站中，综合类有20 个、水处理方向有24 个、固废处理方向有7个、大气治理方向有11 个、修复方向有5 个。数量上也基本反应了目前各子行业的相对发展程度。其它不同角度切入的专业网站，如清洁生产、低碳经济、循环经济、生态、环境影响评价、环境规划管理等方向，
政府信息资源平台
- 政府看似增加信息发布渠道，加强互动，实则效率未有本质提升
智慧环保类型解决方案
- 环保产业的水、气、固、修复等数个子行业中，无论工程服务商还是设备生产商，在从生产、运营、维护、销售、技术开发、内部管理、客户服务、市场拓展等全方位，都做着与“互联网+”进行融合的尝试，包括互联网、大数据、物联网等等。
再生能源O2O模式
通过互联网技术，将广泛的中小废品回收站、甚至是个人，在线上
连接起来，以便获取其线下废品资源的平台。实现线上投废、线下物流的模式。
设备生产智能化
- 提高生产效率，精确控制并监测各环节是否达标，保证产品质量，降低人工成本。
数据监控
- 将公司各项目的监控情况进行集成，形成中央监控室，对公司的所有运营项目形成全局把控。
技术研发平台
- 加强公司内部的研发信息交流，集合企业所能获得的研发信息，提高研发人员的自身能力，提高研发的效率。
设备商的销售平台
- 打造自己的线上销售平台，以作为企业的销售补充路径
是否是增量市场
- 受政策倾斜和上游行业经营状况好转因素，环保业务营收、利润继续保持快速发展的良好势头
- 2018年中国环保行业总产值达8.13万亿元，同比增长18.34%，按此增长速度，预计2019-2023年均复合增长率约为11.07%，到2023年中国环保行业总产值将接近14万亿元。
- 去年全国环保产业营业收入大约是1.78万亿元，比2018年增长了11.3%，远高于同期的国民经济增长速度。其中环境服务业的营业收入大约是1.12万亿元，同比增长23.2%，这个增长速度更快。2019年列入统计的11229家企业，环保产业的营业收入总额达到了9864亿元，同比增长13.5%，从业人员数量近70万人。
- 从细分领域环保企业数量分布看，约90%的环保企业聚集在水污染防治、大气污染防治、固体废物处理处置与资源化、环境监测4大细分领域，其中水污染防治类的企业占比最多，为36.60%。
- 资本市场反应
- 2018年，环保行业上市公司平均跌幅远高于股市平均跌幅。环保上市公司估值下杀 – 环保板块整体表现弱于大市，2018年，受资管新规、金融去杠杆以及PPP清库存等工作实施的影响，环保领域的投资事件数量较上年腰斩，从2017年的71起跌至2018年的35起，但融资金额有所提升，升至86.78亿元。
- 2019年，环保板块上市公司整体业绩仍然继续放缓。国资入场和政策工具推动环保产业投融资纾困。一系列政策的发布有利于恢复市场信心
研发能力
- 主要服务商为环保设备厂商和数据服务商
- 环保设备厂商：涉及硬件设备的研发，以及软硬件结合提供大数据服务
- 数据服务商：更多是对整体数据做监测服务
盈利模式
to G-政府买单型
- 政府对环保行业的投资主要集中在城市环境基础设施建设中的排水工程、园林绿化工程、市容环境卫生和工业污染源治理投资的废水、固体废弃物领域。政府对环保的投资方式主要分为直接购买和PPP两种模式，由于PPP模式能够减轻政府财政负担，发挥政府和民间机构优势，合理分担风险，PPP模式正成为政府投资环保行业的主流模式。环保行业PPP项目的收入方式主要包括使用者付费、政府付费和可行性缺口补助三种方式。政府购买模式的重点，在于地方政府的财政实力和政策连贯性。
to-B-企业支付型
- 环保企业的盈利模式中一大块收益是来自工业企业的订单，即其下游客户往往是工业企业。包括上游的环保企业销售耗材和环保设备给工业企业，中游的环保企业给工业企业做环保工程建造，下游的环保企业为工业企业提供技术规划咨询服务以及参与工程运营等。
toC-面向市场消费者销售型
- 环保行业面向消费者直接销售盈利的领域主要集中在上游的设备和下游的环卫运营服务企业。这类企业已通过向消费者直接对接出售产品或提供服务而获取销售收入，相比于政府项目或企业订单项目具有内生性增长持续性较强，回款较快等优势。然而由于直接参与市场提取销售收入，从而将面临激烈竞争和优胜劣汰的市场压力。对于产品销售类环保企业，如面向消费者出售净水器的碧水源、南方汇通，产品研发力、技术创新性、产品服务质量、渠道能力等均是影响公司运营业绩的重要方面。
目标用户群
产业干系人
- 监管者——政府
- 生产者——环保企业
- 消费者——排污企业、群众
- 服务者——为提高环保产业运行效率而提供各种服务
目标用户
- 作为第三方软件方，给服务者提供运行效率的工具
产业地图
- 从产业链的角度看，环保产业链上游为环保研发和设备制造产业，由于环保产品同质化严重，因此市场竞争激烈；中游为环保工程，以项目或工程分包为主要9形式的市场；下游基本为运营阶段，用户以公共机构和业主方为主，是一个兼具买方和卖方垄断势力的市场，即买卖双方都有向对方施压的筹码。
- 从产业链涉及的主要单位来看，上游的研发主要是高校和科研机构以及企业实验室等。环保制造业以中小规模经济单位为主；中游为环保基础设施建设所涉及的产品与项目的经销商、分包商、分销商及施工单位等，一些第三方服务机构参与其中；下游主要为环保设施的运营商。
新机会探寻
从干系人入手
- 监管者：政府，互联网+数据化
- 生产者：环保公司，每个环节都可注入“互联网+”
- 从生产、运营、维护、销售、技术开发、内部管理、客户服务、市场拓展等众多环节，选择适合自己的点，作为“互联网+”突破口，以提升效率、质量，降低成本。
- 监控：硬件相关
- 大数据：
- 客户服务：CRM系统、云客服
- 业务拓展：销售推广
- 采购销售：电商化销售渠道
- 内部管理：OA系统
- 员工培训：培训工具
- 从生产、运营、维护、销售、技术开发、内部管理、客户服务、市场拓展等众多环节，选择适合自己的点，作为“互联网+”突破口，以提升效率、质量，降低成本。
- 消费者
- 再生能源回收
- 信息反馈平台
- 服务商，让主体运转更加高效
- 在销售、技术开发、内部管理、融资渠道、市场拓展、专家顾问、员工培训等多个方面可挖掘
- 监管者：政府，互联网+数据化
固废处理流程数字化
固废处理整体而言较污水处理晚了一个五年，基本在十二五(2011~2015年)才开始得到重视，除了一二线的大型城市，其他地方的生活垃圾焚烧厂的渗透率还急需进一步提高。此外，同样由于工业企业分散以及监管力度仍需完善，工业垃圾特别是危险废物处理的比例非常低，在环保行业的细分领域里可谓还算是蓝海。
危废处理企业数量较少，属于小量市场。根据生态环境部统计数据，2008-2018年全国危险废物经营许可证数量逐年增长，其中2016-2018年呈现加速增长的态势。截至2018年底，全国各省(区、市)颁发的危险废物(含医疗废物)经营许可证共3220份。其中，江苏省颁发许可证数量最多，共421份。
疫情冲击，环保企业寻求数字化转型。从生产环节挖掘入手。
- 在一次以民营/私营企业为主的调研中。
- 87.5% 企业提出在疫情后需要进行转型升级的需求，其中，主要产品以及服务需要调整或改造占 42.85%。企业的转型升级不单单是数字化转型，同时，还涉及到生产，经营，管理，商业模式等等。
- 61.5% 企业在疫情期间的互联网应用程度仅限在在线办公以及相关流程管理方面应用，其中，互联网设施以及相关智能化设备不足 2%，由此可见互联网在环保企业的应用程度不高，众所周知，任何产业的数字化，智慧化的前提是基础设施的智能化，信息化，这也是本次疫情对环保产业冲击较大的原因。
- 在一次以民营/私营企业为主的调研中。
总结
总结这三天的市场调研结果，可以了解到环保行业属于和GDP对着干的行业，但是一定是未来发展良好生态企业环境的趋势。路漫漫其修远兮，在近两年资本反映不太优秀的情况下，有政策持续倾斜让市场缓慢回暖。环保行业未来的增长趋势是可观的。
依据现有资源情况，更多是从业务流程入手，去搭建一个业务流程系统，配合上游的监管、下游的业务管理需求，实现业务信息化。
资料来源：华泰证券研究所环保专题报告、2020德勤环保白皮书等